El mercado bursátil registró fuertes pérdidas este lunes, afectado por la creciente inestabilidad en Medio Oriente, que impulsó un fuerte repunte en los precios del petróleo. El crudo llegó a superar los $100 por barril, reflejando la preocupación de los inversores ante el aumento de las tensiones geopolíticas.

La presión sobre los mercados ya había comenzado el viernes, cuando los datos del mercado laboral estadounidense sorprendieron negativamente. Las nóminas no agrícolas de febrero mostraron una contracción inesperada de -92.000 empleos, muy por debajo del consenso de +60.000 y del dato anterior de +126.000 (revisado desde +130.000), según la Oficina de Estadísticas Laborales.

Por su parte, la tasa de desempleo se situó en 4,4%, en línea con el consenso, pero ligeramente por encima del 4,3% registrado previamente.

En paralelo, los precios del petróleo ya habían mostrado presión al alza desde el jueves, cuando superaron los 80 dólares por barril, mientras los inversores evaluaban el impacto de los enfrentamientos militares entre Estados Unidos e Irán y la posibilidad de interrupciones en el suministro energético.

Agenda económica de la semana

Con una temporada de resultados más ligera, los inversores centrarán su atención en los principales indicadores económicos que se publicarán durante la semana:

  • Martes: datos de ventas de viviendas existentes de febrero.
  • Miércoles: publicación del IPC mensual.
  • Jueves: solicitudes iniciales de subsidio por desempleo.
  • Viernes: PIB preliminar, índice de precios PCE básico y ofertas de empleo JOLTS.

Estos indicadores serán clave para evaluar el estado de la economía estadounidense y las expectativas sobre inflación y crecimiento.

Empresas que presentan resultados esta semana

Varias compañías relevantes publicarán sus resultados en los próximos días, entre ellas Oracle, Adobe y Hewlett Packard Enterprise.

Calendario de resultados

  • Lunes: Hewlett Packard Enterprise.
  • Martes: Oracle y BioNTech.
  • Jueves: Adobe y Alibaba Group.

Observatorio de volatilidad

Algunas acciones podrían registrar movimientos importantes esta semana según el volumen de opciones. Entre los valores con mayor actividad esperada se encuentran IREN y Xenon Pharmaceuticals.

Las acciones con mayor sobrecompra según su índice de fuerza relativa de 14 días incluyen:

  • White Pearl Acquisition
  • Peakstone Realty Trust
  • Archrock

Mientras que entre las más sobrevendidas destacan:

  • Horizon Technology
  • Fulgent Genetics
  • Franklin Covey

Además, el interés corto se mantiene elevado en empresas como Hertz Global y Six Flags Entertainment.

Observatorio de OPI y dividendos

En el frente de mercado primario, se espera que PayPay fije el precio de su oferta pública inicial y comience a cotizar próximamente. Asimismo, finalizará el período de bloqueo de acciones de varias compañías que debutaron recientemente en bolsa, entre ellas Klarna, Black Rock Coffee Bar, Gemini Space Station y Via Transportation.

También expira el período de silencio para analistas en Solv Energy y Arko Petroleum, lo que permitirá la publicación de nuevas recomendaciones.

En cuanto a dividendos, las empresas que cotizarán ex dividendo esta semana incluyen:

  • Alphabet
  • FedEx
  • Travelers
  • Coca-Cola

Previa de resultados: Oracle

Oracle presentará sus resultados del tercer trimestre el 10 de marzo, después del cierre del mercado.

El consenso del mercado espera ganancias de $1.70 por acción sobre ingresos de aproximadamente $16.910 millones.

Los analistas anticipan que el foco principal estará en el crecimiento de Oracle Cloud Infrastructure (OCI) y en las perspectivas de la compañía para su negocio de infraestructura en la nube.

Según Kirk Materne, analista de Evercore, Oracle está bien posicionada para beneficiarse del auge de la inteligencia artificial:

“Creemos que Oracle está bien posicionada para capitalizar la adopción global de IA como socio clave a gran escala para los principales proveedores y empresas de modelos de lenguaje.”

Además, la reciente participación de la compañía en TikTok podría actuar como una opción estratégica adicional, fortaleciendo su relación con un cliente de alto valor y ampliando sus oportunidades dentro del ecosistema de inteligencia artificial y computación en la nube.