Los mercados comenzaron la semana con movimientos moderados este lunes, tras una semana previa muy positiva para la renta variable. El S&P 500 avanzó ligeramente un 0,2%, mientras que el Nasdaq Composite subió un 0,4% y el Dow Jones retrocedió levemente un 0,1%, reflejando un mercado que empieza a mostrar cierta pausa tras las subidas recientes.

El principal foco sigue siendo el conflicto entre Estados Unidos e Irán, que ya entra en su sexta semana. En las últimas horas han surgido informaciones sobre posibles negociaciones para un alto el fuego, incluyendo propuestas de una tregua de 45 días y planes para reabrir el estrecho de Ormuz, una ruta clave para el transporte mundial de petróleo. A pesar de estos avances, la incertidumbre sigue siendo elevada, especialmente tras las advertencias del presidente Donald Trump sobre posibles ataques a infraestructuras iraníes si no se alcanza un acuerdo.

En paralelo, los precios del petróleo continúan mostrando una alta volatilidad. El crudo WTI se mantiene por encima de los 112 dólares por barril, mientras que el Brent ronda los 109 dólares, reflejando la tensión en los mercados energéticos.

Este contexto llega después de una semana muy sólida para Wall Street, donde el S&P 500 subió un 3,4%, el Dow Jones un 3% y el Nasdaq un 4,4%, rompiendo una racha de cinco semanas consecutivas de caídas. Sin embargo, estas subidas estuvieron acompañadas de una alta volatilidad, evidenciando la sensibilidad del mercado a los eventos geopolíticos.

Además, los inversores comienzan la semana asimilando el último informe de empleo en Estados Unidos, que superó las expectativas y refuerza la narrativa de resiliencia económica.

📅 Datos económicos clave esta semana

Esta semana estará marcada por una importante batería de datos macroeconómicos que podrían definir el rumbo del mercado en el corto plazo.

Todo comenzará con el PMI no manufacturero del ISM y los datos de actividad empresarial. Posteriormente, se publicarán las actas de la reunión de la Reserva Federal y declaraciones de Philip Jefferson, que podrían dar pistas sobre la política monetaria.

Principales publicaciones:

  • Lunes: PMI no manufacturero ISM, actividad empresarial
  • Miércoles: Actas del FOMC + declaraciones de la Fed
  • Jueves: PIB, índice de precios PCE y solicitudes de desempleo
  • Viernes: Datos de inflación y balance de la Reserva Federal

Estos datos serán clave para evaluar la evolución de la inflación, el crecimiento económico y el mercado laboral.

🏢 Empresas que presentan resultados

Aunque no es una semana extremadamente cargada, varias compañías relevantes estarán reportando resultados:

  • Martes: Levi Strauss
  • Miércoles: Delta Air Lines, Applied Digital
  • Jueves: BlackBerry

⚡ Acciones a seguir por volatilidad

El mercado presenta oportunidades interesantes desde el punto de vista táctico, especialmente en estrategias con opciones:

🔥 Alta volatilidad

  • CoreWeave
  • Cytokinetics

📊 Sobrecompradas

  • KORE Group (KORE)
  • Apellis Pharma (APLS)
  • Tilly's (TLYS)

📉 Sobrevendidas

  • Service Properties (SVC)
  • SANUWAVE Health (SNWV)
  • MDxHealth (MDXH)

📉 Alto interés en corto

  • Sphere Entertainment
  • Serve Robotics

🚀 IPOs y eventos corporativos

No se esperan nuevas salidas a bolsa esta semana.

Sin embargo:

  • Expiran lock-ups en Alliance Laundry, Phoenix Education y Leifras
  • Finaliza el periodo de silencio para PayPay
  • Continúa la expectativa sobre una posible OPI de SpaceX

💰 Dividendos

Empresas con fecha ex-dividendo esta semana:

  • Micron
  • Deere
  • Nucor
  • Cisco

✈️ En el radar: Delta Air Lines

Uno de los reportes más importantes será el de Delta Air Lines.

Se espera que la compañía reporte:

  • BPA: $0.60
  • Ingresos: $14.86 mil millones

El mercado se mantiene optimista tras la mejora en sus previsiones, impulsadas por una demanda sólida. Los inversores estarán atentos a:

  • Problemas operativos en aeropuertos
  • Evolución de la demanda
  • Alianza con Amazon para mejorar el Wi-Fi a bordo

🧠 Conclusión

El mercado se mantiene resiliente a pesar de un entorno lleno de incertidumbre geopolítica y presiones en el precio del petróleo. La reciente recuperación en bolsa demuestra que los inversores siguen apostando por la fortaleza de la economía estadounidense.

Sin embargo, esta semana será clave. Los datos macroeconómicos y las señales de la Reserva Federal podrían definir si el mercado continúa su recuperación o si volvemos a ver episodios de volatilidad.

En este contexto, el enfoque debe mantenerse en la gestión del riesgo, las valoraciones actuales y las oportunidades tácticas que ofrece el mercado en el corto plazo.