Los mercados comenzaron la semana con un intento de recuperación después de varias jornadas de caídas, mientras los inversores seguían atentos a los acontecimientos relacionados con la guerra entre Estados Unidos, Israel e Irán. El Dow Jones subió alrededor de un 1,2%, el S&P 500 avanzó un 1,3% y el Nasdaq ganó un 1,4%, intentando recuperarse tras la tercera semana consecutiva de pérdidas del mercado. Al mismo tiempo, los precios del petróleo retrocedieron después de haber superado los 100 dólares por barril la semana pasada, impulsados por las tensiones en el estrecho de Ormuz, una ruta clave para el transporte mundial de crudo. Las declaraciones del gobierno estadounidense sobre permitir el paso de petroleros iraníes y la posible creación de una coalición para escoltar barcos ayudaron a reducir parcialmente la presión en el mercado energético. A pesar de la incertidumbre geopolítica, el S&P 500 se mantiene apenas un 5% por debajo de su máximo histórico, lo que refleja cierta resiliencia del mercado apoyada en las expectativas de crecimiento de las ganancias corporativas.

Sin embargo, el cierre de la semana pasada fue negativo para los principales índices de Wall Street, después de que los inversores analizaran una nueva tanda de datos económicos relevantes. Entre ellos destacó el informe de inflación del PCE subyacente, que aumentó un 3,1% interanual en enero, ligeramente por encima de lo esperado. Además, la estimación del crecimiento del PIB de Estados Unidos fue revisada a la baja hasta el 0,7% en el cuarto trimestre, lo que sugiere cierta desaceleración en la economía.

La decisión de la Reserva Federal marcará la semana

A medida que se acerca el final de la temporada de resultados corporativos, el foco del mercado estará en la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal, que se anunciará el miércoles.

Ese mismo día también se publicarán los datos del Índice de Precios al Productor (IPP) y los inventarios de petróleo crudo. Posteriormente, el jueves se celebrará la conferencia de prensa del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), donde los inversores estarán atentos a cualquier señal sobre el rumbo de la política monetaria.

El jueves también se conocerán las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y los datos de ventas de viviendas nuevas de marzo, mientras que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, tiene previsto intervenir públicamente el sábado.

Empresas que presentan resultados esta semana

Varias compañías importantes presentarán sus resultados durante los próximos días, entre ellas Micron, Tencent y Alibaba, que podrían generar movimientos relevantes en el mercado.

Calendario de resultados destacados:

  • Lunes: Dollar Tree (DLTR)
  • Martes: Lululemon (LULU)
  • Miércoles: Tencent (TCEHY), Micron (MU)
  • Jueves: Alibaba (BABA), FedEx (FDX)
  • Viernes: XPeng (XPEV)

Posibles focos de volatilidad

Algunas acciones podrían experimentar mayor volatilidad esta semana según el volumen de opciones. Entre ellas destacan Flutter Entertainment (FLUT) y AXT (AXTI).

En cuanto a indicadores técnicos:

Acciones más sobrecompradas (RSI 14):

  • Itafos (ITFS)
  • Alto Ingredients (ALTO)
  • Cabral Gold (CBGZF)

Acciones más sobrevendidas:

  • Cion Investment (CION)
  • Sotera (SHC)
  • eXp World Holdings (EXPI)

Además, el interés en posiciones cortas sigue siendo elevado en Better Home & Finance (BETR) y Lucid Group (LCID) tras su reciente evento para inversores.

IPOs y dividendos

En el mercado de nuevas ofertas públicas no se espera que ninguna compañía comience a cotizar esta semana. Sin embargo, finaliza el periodo de restricción de venta de acciones para Netskope (NTSK) y Pattern Group (PTRN).

También concluye el periodo de silencio para Sharon AI (SHAZ), lo que permitirá a los analistas comenzar a emitir calificaciones sobre la empresa.

Por otro lado, varias compañías tendrán fecha ex-dividendo, entre ellas:

  • AIG (AIG)
  • Meta Platforms (META)
  • Merck (MRK)
  • Kohl’s (KSS)

Micron en el punto de mira

Uno de los reportes más esperados de la semana será el de Micron, una de las principales compañías del sector de semiconductores.

Los analistas esperan que la empresa registre ganancias de 8,66 dólares por acción en el segundo trimestre, con ingresos cercanos a 19.180 millones de dólares, impulsados principalmente por el aumento de los precios de la memoria DRAM.

El mercado se mantiene optimista sobre los resultados, aunque también existe cierta cautela debido a la naturaleza cíclica del sector de semiconductores y al riesgo de una posible sobreinversión en capacidad en los próximos años.

Más allá de este año, se espera que el crecimiento de las ganancias de Micron continúe, aunque a un ritmo más moderado, con un aumento estimado del beneficio por acción cercano al 35% el próximo año antes de una posible desaceleración posterior.